Non-Maturity Deposit Valuation And Hedging Forex

Echo Partners Community Bank Blog Como gestores de ativos e passivos, uma das maiores decisões que podemos tomar diz respeito ao reajuste e à vida média de nossos depósitos não vencidos. Geralmente, normalmente começamos com as diretrizes de vida média não-maturidade da FDICIA 305. Embora tenhamos discutido anteriormente este tópico, uma atualização rápida pode estar em ordem. Recentemente, ouvi de um banqueiro que corretamente sugeriu que suposições específicas do banco seria preferível. Concordo com este ponto de vista 100. Lembre-se, as diretrizes da FDICIA são apenas isso. Diretrizes. No caso em que temos conhecimento específico do banco de comportamento de depósito não-maturidade que difere, devemos definitivamente usar as informações específicas do banco. No entanto, vamos olhar para as alternativas práticas. Comissão um Estudo de Depósito Formal. Talvez a melhor alternativa é comissionar um estudo de depósito formal, internamente ou usando um consultor externo. Infelizmente, muitos bancos não têm os recursos internos para realizar plenamente tal estudo, eo custo de um consultor externo pode ser significativo, especialmente para uma comunidade menor de volta. Realizar um Estudo Informal em Casa. Outra boa alternativa é convocar um grupo de executivos de bancos e modelo de comportamento de depósito não-maturidade com base no conhecimento e experiência da alta administração. Embora este seja talvez o método mais preciso, ele sofre de uma falta de apoio formal para apoiar as conclusões. Utilizar Maturidades Contratuais. Um método que não pode ser discutido, de um ponto de vista técnico, é o uso de prazos contratuais. Afinal, se o depositante de seus depósitos não maturidade pode retirar o dinheiro sem aviso prévio, claramente você pode justificar a colocação desses depósitos no balde overnight. Infelizmente, o problema com esse cenário é que o comportamento de depósito realmente nunca corresponde à maturidade contratual. O impacto líquido deste método é simplesmente para mascarar o grau de sensibilidade dos ativos do banco. Então, onde isso nos deixa Os vencimentos contratuais têm suporte legal, mas resultam em informações imprecisas de responsabilidade do ativo. Um estudo in-house informal pode nos dar o comportamento mais exato de responsabilidade patrimonial, mas muitas vezes não tem a documentação de apoio para fazer backup das alocações. Um estudo de depósito formal provavelmente representa o resultado mais preciso e melhor suportado. A única desvantagem aqui é que um estudo deste tipo pode ser caro em termos de recursos. Tal como acontece com tanto na banca, e em particular no que diz respeito à modelagem e gestão do passivo patrimonial, somos confrontados com um trade-off. Informações mais precisas e com melhor suporte são mais caras. Como bons mordomos, nós somos carregados com a obtenção do bang o mais grande para nosso fanfarrão da operação bancária. É nesse contexto que geralmente começamos sugerindo as diretrizes de não maturidade da FDICIA 305. Mas certamente não queremos deixar você com a impressão de que você deve ter informações mais precisas que você não deve usá-lo. Talvez seu banco tenha a experiência interna e os recursos necessários para realizar um estudo formal de depósito. Ou talvez você pode combinar suas informações internas com uma analítica de consultores externos. Desta forma, talvez você pode custear o custo usando algum suor equity. Echo Partners Community Bank Blog Você sabe a melhor maneira de evitar a crítica regulamentar É uma resposta simples realmente. Basta fazer o que seu regulador lhe diz para fazer, e parar de fazer o que ele lhe diz para não fazer. Se theres qualquer coisa que vai ter o seu regulador todos lathered seu quando ele lhe diz o que não fazer e você fazê-lo de qualquer maneira. Na verdade, o único problema real é acompanhar as comunicações rapidamente em mudança dos reguladores. Infelizmente, a ignorância da lei não é mais uma defesa com seus reguladores do que é nos tribunais. Bem, eu vou fazer o seu trabalho apenas um pouco mais fácil, mostrando-lhe um fácil de perder pouco de oh-tão simples orientação regulamentar que lança dúvidas sobre o processo de modelagem de conta de depósito não-maturidade (NMDA) usado em muitos bancos comunitários . E é realmente construído em muitos comum ou popular banco de banco IRR modelos. Seu chamado método de retenção. Você pode vê-lo referido como o método de contas fechadas. Pode mesmo ir por um número de outros nomes, mas heres como youll sabe que você está olhando um problema regulador. O cálculo da taxa de desvalorização de depósitos do NMDA, duração ou duração média é baseado, direta ou indiretamente, no número de contas permanecendo abertas ou fechadas desde a data de início. E a FDIC diz que é insuficiente. Número de contas é a frase de giveaway que permite que você saiba que seu banco é um IRR andando, falando timebomb regulamentar. Há ainda uma variante em que o modelo usa os saldos das contas em dólares, mas apenas para determinar a média ponderada do tempo aberto da conta. E isso é tão errado quanto usar contas fechadas. Então o que é um banqueiro da comunidade para fazer Verifique suas suposições NMDA em seu modelo IRR sem demora. Pare de usar métodos de retenção ou contas fechadas. Mude de um método de longevidade de aparência retrógrada para um método de decomposição de equilíbrio prospectivo. Deixe-me saber se você tiver perguntas de estudo de depósito NMDA. Você está calculando seu próprio banco específico não-maturidade depositar suposições, arent você Por favor não demora abordando esta questão. Suposições específicas do banco são um tópico muito quente agora e seu regulador só tem tanta paciência em lidar com violações intencionais da orientação. Pronto para começar Em um orçamento ou procurando uma solução D-I-Y Experimente o nosso curso de treinamento on-line. Há realmente apenas 2 tipos de bancos agora. Aqueles que os reguladores já disseram para obter um estudo de depósito e aqueles que eles vão dizer para obter um estudo de depósito em breve. Heres o que eles querem que você faça: 1) Produzir estatisticamente significativos estudos quantitativos que calculam seus bancos específicos demonstram comportamentos de depósito. 2) Ajustar estes resultados numéricos para fatores qualitativos, como depósitos de surto. 3) Documente seus resultados de uma forma que suporte totalmente essas suposições de IRR mais importantes. Heres por que eles estão preocupados: Depósitos a prazo estão em um 15 anos de baixa enquanto NMDAs estão em um 15yr alta. Eles acreditam que quando as taxas virar esses relacionamentos poderiam muito bem reverter. Eu anexei um gráfico FDIC abaixo sobre estas tendências de depósito. OCC especificamente chamou os bancos sobre a necessidade de calcular, produzir e documentar suposições específicas de banco, particularmente suposições de depósito. Aqui estão algumas referências. As 2 perguntas finais (na página 10) são as únicas questões relacionadas a suposições e ambas referem-se aos pressupostos do NMDA. Ive replicado-los abaixo. Suposições 11. Pode uma instituição usar estimativas da indústria para taxas de desintegração de depósitos não maturidade (NMD) Resposta: As instituições devem usar suposições que reflitam o perfil e as atividades das instituições e, geralmente, evitar dependência de estimativas da indústria ou suposições de fornecedores padrão. No entanto, algumas instituições têm dificuldade em medir as taxas de decadência das NMD devido a limitações na capacidade de seus sistemas de fornecer os dados necessários, aquisições ou fusões, ou possivelmente falta de experiência técnica. As médias da indústria fornecem uma aproximação, mas podem não ser uma estimativa adequada em todos os casos. Por exemplo, os tipos de clientes e comportamentos são inconsistentes em todas as áreas geográficas e são susceptíveis de produzir taxas muito diferentes depósitos depósito de uma instituição para outra. As estimativas da indústria devem ser um ponto de partida até que se possam desenvolver conjuntos de dados internos suficientes. Uma instituição pode contratar um fornecedor externo para auxiliar nesse processo, se necessário. Para quaisquer suposições-chave, back-testing deve ser realizado para determinar se as estimativas de suposição são razoáveis. 12. Em relação aos pressupostos da taxa de caindo dos depósitos, quais são alguns exemplos de um ambiente de mercado no qual os comportamentos dos clientes podem não refletir os fundamentos econômicos de longo prazo Resposta: A administração deve considerar cuidadosamente os pressupostos de depósitos e depreciação de NMD, De estresse, bem como fatores externos que podem influenciar esse comportamento. Por exemplo, a fuga de clientes para a qualidade (depósitos segurados) durante períodos de estresse pode influenciar as taxas de destruição de NMD. Adicionalmente, o valor de dissuasão das penalidades de pré-pagamento durante períodos de taxas de juros quase nulas (a penalidade torna-se insignificante) pode influenciar as taxas de decadência nos depósitos a prazo. Considerações semelhantes devem ser dadas a outros fatores de taxa chave e pressupostos de pré-pagamento usados ​​no modelo de TIR. Páginas 34 - 37 dizem respeito à IRR e dizem. Parte inferior da página 34: Os dados da TIR mostram uma vasta gama de práticas para as premissas de NMD. A diversidade dos dados indica perfis de financiamento e estressores únicos, e diferentes tipos e comportamentos de clientes em diferentes geografias e saldos de depositantes. As premissas de depósito de NMD são uma componente chave das medições de IRR e um condutor de exposições de lucros e capital econômico. Assim, é importante que os bancos não dependem de proxies externos e, em vez usar suposições que refletem o perfil único de bancos, a fim de identificar corretamente o risco. Meio da página 35: Os bancos relataram uma ampla gama de hipóteses de reprecificação NMD esperadas para uma mudança de 100 pb nas taxas de juros (ver figura 29). Por exemplo, a taxa mediana de reapreciação de contas de depósito no mercado monetário (MMDA) foi de 40%. Isso indica que, para um aumento nas taxas de juros de 100 bps, a maioria dos bancos espera MMDAs para reexpressão de 40 pb. As premissas de revisão de preços, especialmente nas contas relacionadas a MMDA, variam amplamente e devem ser cuidadosamente analisadas para garantir que as estimativas de sensibilidade refletem adequadamente expectativas realistas. Parte inferior da página 36: Os bancos relataram suposições de deterioração esperadas para seis categorias de depósitos diferentes. A taxa de decaimento estima a porcentagem de uma conta que irá escorrer ou sair de um produto de depósito específico para uma determinada mudança de taxa. As taxas de deterioração relatadas pelos bancos são, como os bancos relataram taxas de reprecificação, contingente em múltiplos fatores. Os depósitos que são mais voláteis (por exemplo MMDA e MMDA High Yield), mostram maiores taxas de decaimento do que contas de poupança mais estáveis ​​(veja a figura 31). Os bancos informaram taxas de deterioração esperadas em toda a gama de possibilidades (até 100% de decadência) para as contas MMDA. O OCC não coletou dados indicando se o volume de decadência deixa os bancos ou se move em diferentes categorias de depósitos como parte desta análise. A ampla gama de hipóteses de taxa de decaimento deve ser cuidadosamente analisada para garantir que as estimativas de sensibilidade refletem adequadamente expectativas realistas. Parágrafo final na página 37: Os valores atípicos nas exposições relatadas e nos pressupostos de NMD podem indicar diversidade nos perfis de balanço ou hipóteses de modelagem não realistas ou incorretas. O OCC lembra os bancos da necessidade de realizar a análise de sensibilidade das hipóteses de NMD para identificar o impacto potencial da instabilidade do depositante. Testar a sensibilidade de suposições existentes, aplicando variações sutis ou significativas às taxas de reapreciação ou decadência pode ser usado para analisar o impacto potencial sobre o capital e os ganhos se os depositantes forem menos estáveis ​​ou mais sensíveis do que o esperado. alguma pergunta. Obrigado. Se você leu meus materiais do estudo do depósito de NMDA você sabe Im um crente grande em pensar a vida média a qualquer momento alguém diz a taxa de deterioração. Para mim, a vida média é apenas um conceito mais simples, onde já temos um bom quadro de referência. Assim, quando um leitor recentemente escreveu em discutir como calcular a vida média eu estava secretamente muito satisfeito. Nenhuma necessidade que obtem atolada para baixo na taxa de deterioração quando a vida média é o que nós queremos realmente. Parece que um consultor tinha ensinado este leitor para calcular a vida média de uma maneira muito simples e direta. Heres o que ele disse. Para calcular a nossa velocidade de decaimento tudo o que precisamos fazer é tomar todas as nossas contas fechadas e determinar quanto tempo eles foram abertos para determinar a vida média. Eu tenho sentimentos muito mistos sobre este comentário. Em primeiro lugar, eu realmente gosto da simplicidade desta abordagem. Afinal, Im tudo sobre a tomada de coisas complexas e torná-los mais simples. Em segundo lugar, em um nível muito alto, este captura conceitualmente o que estavam tentando realizar, que é ver quanto tempo nossas contas tendem a ficar. Mas heres onde eu correr em um problema. Nós realmente não se preocupam com contas quase tanto quanto nós nos preocupamos com saldos dólar. Considere suas contas dormentes ou quase latentes. Você realmente se preocupa quando eles realmente fechar, ou você se preocupa quando os saldos correr para baixo de 100 a 5 ou menos Ou pensar sobre a situação comum, onde você pode ter um muito poucas contas em dólar e muitas contas menores. Você realmente quer modelar suas contas de dólar alto com base no que aconteceu com a grande multidão de contas de saldo baixo Em última análise, o que estou dizendo aqui é que se você se concentrar quando as contas fechar você perder o padrão de deterioração associada quando os saldos de conta executar baixa. Id acho que os saldos de conta tendem a correr mais rápido do que as contas são fechadas. Por que isso é importante Porque se você se concentrar em datas de fechamento de contas, você é muito mais propensos a superestimar sua vida média. E a vida média de NMDA superestimada deixa-o aberto ao risco inesperado da taxa de interesse e à crítica regulatory. Deixe-me saber se você está pronto para documentar seus bancos NMDA vida média e números beta. Foto fornecida por Colin Graças a uma mudança nas prioridades regulatórias, agora tenho mais perguntas sobre os estudos de depósitos do que qualquer outro tópico. E um que apenas continua chegando é O que eu faço se eu não tenho os dados Se este é você, Ive tem boas notícias. Você pode precisar ter alguém no banco fazer um pouco de trabalho grunhido, mas vou mostrar-lhe como recuperar dados suficientes para completar um estudo de depósito básico. Recentemente falei com um banqueiro que estava recebendo alguma pressão regulatória para desenvolver um banco específico de depósito de estudo para apoiar suas hipóteses NMDA em seu modelo de risco de taxa de juros. O banco tem sido em torno de várias décadas, então eu esperava que eles teriam todos os dados necessários em um bom relatório de TI puro ou extrair de seu sistema central. Houve apenas um problema. O banco tinha feito uma conversão de núcleo em 2012 e não conseguiu manter os dados antigos. Este é um problema muito comum. Eu vejo isso o tempo todo. O banco pensou que estavam sem sorte. Na realidade, eles apenas precisavam olhar para a situação diferente. Como banqueiros, fomos treinados para tomar decisões. E a maneira que acontece é que nós associamos certos comportamentos ou circunstâncias com resultados particulares. O uso deste quadro de referência nos permite tomar decisões rapidamente com base em nossas experiências. Normalmente, isso é uma coisa boa. Mas também pode nos cegar a soluções alternativas. A maneira como esse traço aparece com os estudos de depósito é que, se estamos familiarizados com eles em tudo, é geralmente a partir da perspectiva de ter ouvido ou experimentado o que eu chamo um estudo de depósito estático pool. O pool estático depende do rastreamento das alterações em andamento nas mesmas contas individuais específicas (o pool estático). Essas mudanças são controladas, para essas contas de depósito individuais, mês após mês, ano após ano. Isto é feito para desenvolver um modelo simples do ciclo de vida de seus NMDAs. Assim, com base no pool estático, precisamos de muita ajuda de TI, dados mensais e risco expondo o banco a questões de privacidade com base em contas identificáveis ​​individualmente. Além disso, corremos o risco de acompanhar os anos de conta errado e acabar com um mau estudo. O método do pool dinâmico, por outro lado, usa a alteração em todos os saldos existentes para derivar a taxa de caindo associada aos saldos de sua conta NMDA. Ele tem as vantagens de ser fácil de calcular e entender, não requer extratos de TI extremamente difíceis, e não envolve informações de conta pessoal identificáveis, por isso as preocupações de privacidade são minimizadas. E o melhor de tudo, ele nos permite usar uma abordagem de dados diferente para criar nosso estudo de depósito. O primeiro segredo para esta abordagem é tudo sobre significância estatística e como analisamos nossos dados. Heres a regra de polegar que todo o pivô em cima de: Você necessita tipicamente aproximadamente 55 pontos dos dados para começar um resultado estatìstica significativo. À medida que os pontos de dados aumentam, nossos relacionamentos estatísticos tendem a se fortalecer. E às vezes você tem sorte e pode obter um conjunto válido de relacionamentos com menos pontos de dados. Isso é um pouco mais de 4,5 anos com dados mensais. Mas seus quase 14 anos com dados trimestrais. Basta ter em mente que os dados são dados, seja diário, mensal, trimestral ou anualmente. E as estatísticas não se importam se seus dados estão em qualquer um desses termos periódicos. Ele simplesmente precisa de alguma consistência no formato. Então, aqui está a sorte para todos os bancos comunitários que estão preocupados em não ter seus dados. Apenas acontece que FDIC e FFIEC retem todos os seus relatórios de chamada que foram arquivados desde 2001 em linha. Isso é certo, exatamente o número de observações de dados trimestrais que você precisa para ser mais ou menos garantido para desenvolver um conjunto estatisticamente significativo de resultados. Este é realmente um grande momento, porque mesmo se você não tiver dados na mão, você pode usar o antigo Call Reports para extrair os dados do nível de item de linha necessários para fazer um estudo de depósito básico. Eu entendo que a recuperação destes dados é uma tarefa mind-numbing menial, mas você pode obtê-lo feito, e não costará lhe um tostão. E é melhor do que enfrentar o seu regulador com a notícia de que você simplesmente não será capaz de cumprir com o seu pedido para que você desenvolva inhouse banco NMDA pressupostos específicos. Mas continue lendo para outro grande insight. A segunda grande surpresa é que você pode misturar e combinar a freqüência de dados. Assim, no caso do meu amigo do banco comunitário mencionado acima, eles têm cerca de 2 anos de dados mensais disponíveis através do novo sistema central. Então tudo que eles precisam fazer é combinar essas 24 observações com cerca de 7 anos de dados trimestrais e voil eles têm todos os dados de que necessitam. Finalmente, está o terceiro fato subestimado sobre a modelagem de estudos de depósitos. Os dados necessários para modelar suas taxas de decaimento (determinando a vida média) são muito menos sensíveis do que os dados necessários para determinar seus fatores beta (sensibilidade de taxa). Portanto, mesmo se você tiver menos que o mínimo ideal de 55 pontos de dados, vale a pena dar uma olhada para ver o que os dados nos dizem. Você pode achar que seu conjunto de dados menor é suficiente para você começar com um estudo de depósito básico. Talvez você só será capaz de determinar a vida média, mas ter menos sucesso com beta. Seu progresso ainda. E a verdade é que você tem que começar em algum lugar, então por que não aqui e agora Se você está interessado em aprender mais, por favor me avise. Juntos, podemos superar esse desafio. Não é nenhuma surpresa dados pronunciamentos reguladores que os estudos de banco de banco de comunidade são um tópico de botão quente com reguladores. O que é uma surpresa é o quão longe na cadeia alimentar os reguladores estão empurrando este conceito. Compreendo a necessidade de suposições de depósitos específicas do banco. Você sabe, taxas de deterioração do depósito não maturidade e suposições beta. Suposições específicas do banco são sempre preferíveis, especialmente com NMDAs onde as mudanças pequenas do pressuposto podem conduzir mudanças grandes relatadas da sensibilidade do risco da taxa de interesse. Mas recentemente tive vários clientes com menos de 50mm de ativos me dizer que seu regulador exigiu pressupostos de depósito específicos de bancos deles. Eu acho que isso é exagero. Existem apenas dois grupos que os bancos comunitários podem encontrar-se no momento: o seu regulador já exigiu um banco de estudos de depósitos específicos ou, O seu regulador em breve exigirá que eles produzem banco específico suposições de depósito. Então, o que é um banco comunitário para fazer, acho que você deve se preparar para criar seu próprio estudo de depósito. Aqui estão algumas dicas para você começar no caminho certo. Metodologia Static Pool Method. A análise do estudo de depósito estático depende da seleção de um conjunto de depósitos de coorte de início de ano e acompanha o comportamento dessas contas específicas ao longo do tempo. Como o método estático exige a identificação eo acompanhamento de contas específicas ao longo do tempo, o método estático exige recursos de TI mais extensos e envolve um maior risco de problemas de privacidade, devido à identificação de conta específica necessária. A abordagem estática fornece resultados que ilustram a deterioração ano a ano de um conjunto finito de contas abertas durante um ano de coorte específico. Os resultados atribuíveis a qualquer coorte específica são susceptíveis de variar muito de ano para ano. Método de Pool Dinâmico. O método de pool dinâmico usa todas as alterações em todos os saldos existentes para derivar a taxa de decadência associada aos saldos de sua conta do NMDA. Ele tem as vantagens de ser fácil de calcular e entender, não requer extratos de TI extremamente difíceis, e não envolve informações de conta pessoal identificáveis, por isso as preocupações de privacidade são minimizadas. Para quase todos os bancos comunitários, eu recomendo a metodologia de pool dinâmico. Determinar o nível de detalhe Você deve determinar o nível de detalhe que você precisará para suas suposições. A) Sugiro pelo menos uma análise separada para as contas de Verificação de Rolos Sem Juros, Verificação de Rolos de Juros, Mercado Monetário e Poupança. B) Se você tiver contas escalonadas com taxas significativamente diferentes, considere adicionar níveis adicionais de detalhes no futuro. Basta ter em mente que um estudo mais simples que é concluído e documentado bate um estudo mais sofisticado que continua a ser uma teoria ou o que-se projeto. Theres sempre tempo para estender seu estudo para uma perspectiva mais detalhada mais tarde. Requisitos de dados Para cada tipo de conta que você deseja estudar, você precisará. A) Histórico mensal dos saldos totais por cada classe de depósito. B) Histórico mensal de novos saldos de contas por classe de depósito. C) Histórico de taxas para cada tipo de conta de depósitos em estudo. D) História mensal dos saldos das contas de tempo total. E) Histórico mensal do total de activos bancários. Nota: Quase ninguém tem os dados completos quando iniciam um projeto como este. Para a primeira iteração, trabalhe com o que você tem e colete mais dados para obter melhores resultados futuros. Além disso, não são necessários dados específicos ou dados pessoais identificáveis, portanto não há problemas adicionais de privacidade. Etapas do Estudo de Depósito A partir dessas histórias de balanço e taxa, faça progresso da seguinte maneira. 1) Identificar e segregar quaisquer saldos de picos. Os equilíbrios de sobretensão serão sujeitos a uma suposição mais agressiva sobre o decaimento. 2) Identificar saldos não sensíveis às taxas. 3) Calcule as taxas de decaimento nos saldos remanescentes do núcleo que são sensíveis à taxa. 4) Calcular e documentar a sensibilidade da taxa (beta) de cada tipo de depósito ou categoria estudada. Ao longo do tempo, à medida que forem coletados dados adicionais, a análise será atualizada, refinada e talvez expandida conforme necessário. Há realmente 3 maneiras que você pode se aproximar de um projeto de banco de estudo de depósito de banco. 1) Faça exame do blueprint acima e trabalhe-o para fora no seus próprios. 2) Deixe-me ensinar-lhe como fazê-lo em um treinamento mais detalhado focado em cada uma dessas etapas. No final do treinamento, se você estiver fazendo a lição de casa ao longo do caminho, você vai acabar com um processo de suposição funcional e documentado. 3) Dê-me os dados e deixe-me fazê-lo para você. Um cliente recentemente perguntou sobre como lidar com a compressão de sua margem de juros líquida. Esta é uma área crítica que afeta os bancos comunitários hoje, por isso é natural para discutir mais sobre este tema. Com o risco de parecer excessivamente simplista, no seu núcleo, a construção de seu NIM resume-se a uma combinação de duas tarefas: Aumento da receita de juros Despesa de juros decrescente A questão real é como realizar essas tarefas em um mercado competitivo. Uma grande dica para a resposta está na última frase. A capacidade de aumentar seus rendimentos de ativos e diminuir seus custos de responsabilidade está em sua vantagem competitiva. Ter uma vantagem competitiva é a chave para ganhar rendimentos de mercado mais elevados ou pagar custos de financiamento mais baixos. Passo 1 é fazer um levantamento do seu mercado. Execute sua própria análise local de pares. Compare seus bancos YEA, COF e NIM com os dos bancos em sua área de mercado local. O objetivo aqui é para ver se você já tem uma vantagem particular, porque se você fizer isso, queremos construir sobre o seu sucesso. Etapa 2 é aumentar o seu YEA. Para a maioria dos bancos comunitários, isso significa ganhar rendimentos mais elevados nos empréstimos. Claro, os investimentos estão na mistura, mas você nunca terá o mesmo potencial de ganhos com investimentos como você faz com empréstimos. O takeaway aqui é mudar seu mix de investimentos em empréstimos de alta qualidade sempre que possível. Você provavelmente já sabe que eu sou um grande crente em uma abordagem sistematizada de precificação de empréstimos. Você deve cobrir o risco de taxa de juro do empréstimo, então corretamente preço para o risco de crédito. Fazer estas 2 coisas direito e você é 80 lá. Para realmente otimizar seus preços, certifique-se de cobrir totalmente suas despesas administrativas. Sugiro custo de absorção total. Se você quiser saber mais sobre minha abordagem de preços de empréstimo, confira o meu empréstimo pricing curso de sucesso. Um último comentário sobre os preços dos empréstimos. Faça o que fizer, não cair vítima de preços de correspondência em seu mercado. Se você fizer isso, em vez de calcular totalmente o preço necessário para um determinado empréstimo, você está deixando o banqueiro mais estúpido em seu mercado definir preços. Essa é a receita para uma corrida para o fundo. E não termina bem. Etapa 3 é para reduzir seus custos de financiamento. Dê uma olhada crítica em seus custos de financiamento e pergunte a si mesmo algumas perguntas. Primeiro, estou pagando demais no meu mercado. Se assim for, comece a reduzir seus rendimentos de depósito imediatamente. Em seguida, compare seu COF com as fontes de financiamento por atacado, as listas do depósito do Internet e os avanços de FHLB. FHLB é um participante sofisticado e ativo nos mercados de capitais. Se você estiver tentado a copiar preços, certifique-se de usar o FHLB e adicione um spread para cobrir outras variáveis. Finalmente, considere seus rendimentos de NMDA comparados com os fundos mútuos do mercado de dinheiro. Os fundos mútuos do mercado monetário estão indo para acompanhar de perto o mercado de fundos, assim theyll refletem rapidamente as condições de mercado em mudança. Mas lembre-se, você tem uma enorme vantagem sobre os fundos mútuos do mercado monetário. Seus depósitos estão segurados. Desde que seus depósitos são segurados são menos arriscados e você deve sempre pagar um rendimento mais baixo do que fundos mútuos do mercado de dinheiro. Agora, vamos voltar a vantagem competitiva. Tudo o que Ive mostrou acima é aplicável a todos os bancos. A longo prazo, a maneira que você outcompete é baseado em sua vantagem competitiva original. Seu banco tem uma razão particular para existir. Você serve uma comunidade especial ou grupo de clientes. Você se especializa em algo, e isso é a chave para as vantagens de preços. Não cometa o erro de pensar que você pode competir no preço. É um caminho seguro para reduzir a lucratividade. Em vez disso, competir em seu serviço personalizado, as aprovações locais e serviço completo em seus mercados escolhidos. Depósito Taxa Modelagem Depósitos normalmente constituem a maioria dos nossos clientes passivos e, como tal, a modelagem precisa de depósitos é um componente crítico do processo de gestão do balanço. A QRM foi uma das primeiras a oferecer um modelo de preços ajustado por opção, teoricamente sólido, para determinar o valor e a sensibilidade da taxa de juros das contas de depósitos bancários com taxas administradas e opções de retirada. Este modelo permite avaliar a exposição de todo o balanço patrimonial de uma instituição financeira - dos ativos e passivos às mudanças no valor econômico - dentro de um único arcabouço consistente. Modelos precisos de taxas e volumes de depósitos são necessários para a avaliação, cobertura e previsão. Devido à variedade de ambientes competitivos sob os quais as instituições financeiras operam, suas estratégias para definir taxas de depósito e suas estratégias de depósito para decidir entre investimentos alternativos podem variar significativamente. Conseqüentemente, o QRM trabalha com clientes para construir processos que permitem que modelos de depósito reflitam as características do ambiente operacional. Os clientes têm total liberdade em especificar as relações entre as taxas de depósito, os volumes de depósito e as taxas de mercado, o montante e o tipo de quaisquer custos / taxas de serviço nos fluxos de caixa dos depósitos eo prazo efetivo a ser aplicado aos depósitos. O QRM fornece aos clientes três abordagens básicas para a modelagem de taxas de depósito e índice: O modelo de resposta parcial descreve o comportamento de muitas taxas de depósitos e índices de ajuste suaves e permite respostas imediatas e retardadas assimétricas a mudanças em uma taxa de juros livre de risco . O modelo de taxa de mercado é um modelo econômico no qual o retorno à taxa modelada é uma função do retorno a uma taxa de juros livre de risco ea inclinação da curva de juros. Através da inclusão de um sub-modelo de rigidez, pode modelar discretamente o ajuste (fracionário) das taxas de depósito. Os clientes podem definir seus próprios modelos de taxa de depósito simples ou complexos (incluindo mas não se limitando a ARMAX e outros modelos de séries de tempo econométricos padrão) usando o Frameworks Equation Builder. O QRM também fornece aos clientes três diferentes formas de modelagem de volume de depósito: O modelo de volume linear descreve o escoamento de volume em termos de mudanças em um depósito ou taxa livre de risco e fatores sazonais A abordagem de volume não linear, que descreve o volume em termos de um componente central, E um componente que cresce e encolhe em resposta a um depósito ou taxa livre de risco. Como sempre, os clientes podem definir seus próprios modelos simples ou complexos de volume de depósito usando seu Equation Builder